课程类别

专业必修课

授课对象

MPAcc学员

学分

2学分

先修课程

金融学、计量经济学、财务管理、中级财务管理等课程。

课程描述

本课程讲授投资学的理论与实务问题，主要系统阐述有关投资方面的基本知识和基本技能，涵盖证券市场的基本概念、功能和体制、投资组合理论和金融资产配置、投资分析和管理、各种金融工具、金融衍生品和基金管理、投资业绩评估等内容。

课程目标

本课程是会计硕士专业学位（MPAcc）的必修课程。通过本课程培养学生运用统计理论和方法分析和研究金融投资活动中数量规律的基本素质和能力的重要课程。通过本课程的学习，学生应在已经学习的金融市场理论的基础上，进一步了解证券投资等金融活动的数量特征，特别是组合投资中的风险与收益关系，了解证券组合投资统计分析中常用的分析指标和投资分析工具，并能够运用常用的统计数据和基本统计分析方法分析组合投资中的收益与风险问题，研究常见组合投资活动中表现出的数量关系，提高学生运用金融数据在证券市场中进行投资组合分析的能力。

教学方式

问题导向的教学方式、案例教学、小组作业及讨论、企业调研

评价方式

考试（70%）、案例讨论及小组作业（30%）

教学重点

现代投资理论

投资学前沿理论

金融工具的特点及其实务

教学难点

债券投资的风险管理

金融衍生工具的交易规则、交易制度及定价机制

教材和参考资料

（一）教材

《投资学》，朱孟楠主编，中国人民大学出版社，2014年

（二）参考资料

[1]《投资学》，[美]兹维·博迪　亚历克斯·凯恩 艾伦·马库斯著，机械工业出版社，原书第九版。

[2]《投资学》，刘红忠主编，高等教育出版，2015年第三版。

[3]《货币金融学》米什金，中国人民大学出版社，2011年第9版。

[4]《聪明的投资者》，本杰明格雷厄姆，人民邮电出版社，2010年。

[5] 《金融学》，[美]兹维•博迪　罗伯特•C•莫顿著，中国人民大学出版社，2009年10月第2版。

[6] 《证券投资学》，戴志敏编著，浙江大学出版社，2015年

[7] 《证券投资学》，胡金焱主编，山东大学出版社，2014年

[9] 相关网站

1.投资概论

第一节 投资及相关概念

第二节 投资环境与市场

第三节 投资工具

第四节 中国证券市场

◆掌握投资的涵义、投资环境和投资过程；

◆掌握证券市场的定义、功能、分类及证券的发行和交易机制；

◆了解证券市场上的投资工具

◆了解我国证券市场的发展历史、发展现状以及发展特点。

2.现代投资理论

第一节  有效市场假说

第二节  资产组合理论

第三节  资本资产定价模型

第四节  因素模型

第五节  资产组合绩效评估理论

◆了解现代投资理论提出的时间、代表人物和背景;

◆了解、把握现代投资理论的主要观点、核心思想及其在现实中的应用;

◆了解现代投资理论和传统投资理论的差别,进一步学习现代投资理论知识。

3.投资理论动态及发展前沿

第一节  行为金融理论

第二节  投资理论研究最新动态

◆了解行为金融的理论基础,掌握行为金融理论的主要模型;

◆简要评价行为金融理论,并探析该理论的发展趋势;

◆了解、把握投资理论的最新研究动态及主要观点。

4.债券投资

第一节  债券的价格和收益率

第二节  债券投资的风险管理

第三节  债券组合管理

◆掌握货币的时间价值;

◆掌握现金流贴现法;

◆掌握零息债定价、固息债定价和浮息债定价;

◆掌握和理解本期收益率、到期收益率和总收益率;

◆了解债券的发行价格与市场报价,掌握债券投资的风险;

◆掌握利率风险的度量:久期与凸性,理解基于久期与凸性的利率风险管理;

◆理解、掌握单元复制和基于指数收益复制策略的基本思路与方法;

◆理解、掌握择时策略与择券策略的基本思路与方法;

◆理解和掌握免疫策略、现金流匹配策略和联合匹配策略的基本思路与方法。

5.权益证券投资

第一节  权益证券投资特点

第二节  股票价值评估

第三节  股票投资的基本分析

第四节  股票投资的技术分析

◆了解、掌握权益证券投资与债券投资的区别;

◆了解股票价格的种类以及股价的影响因素;

◆熟练掌握和运用股票价值评估的方法;

◆理解、掌握股票投资基本分析的含义;

◆了解宏观经济分析的意义和主要内容;

◆了解财政政策和货币政策对股市的影响;

◆理解、掌握行业的生命周期及其特征;

◆掌握财务指标的计算和含义以及杜邦分析体系;

◆了解股票技术分析的两种方法及具体的代表性指标。

6.金融衍生品及其他投资

第一节  期货投资

第二节  期权投资

第三节  权证投资

第四节 金融互换投资

◆了解、掌握期货交易制度、期货价格的决定和期货交易策略;

◆了解、掌握期权交易规则、期权的定价机制和期权交易策略;

◆了解、掌握权证交易规则、权证价值的影响因素、认购权证和认沽权证的交易机制;

◆了解、掌握互换交易机制、互换的具体运用。

7.证券投资基金

第一节  证券投资基金及其运作概述

第二节  证券投资基金投资管理

第三节 证券投资基金的投资绩效

◆了解目前证券投资基金的分类和我国证券投资基金的运作规则;

◆了解、掌握基金组合管理以及投资绩效方面的理论;

◆通过实际基金案例分析,了解、把握基金运作管理中的核心问题。