课程类别

专业必修课

授课对象

MPAcc学员

学分

3学分

先修课程

管理学、会计学、财务管理、中级财务管理等课程。

课程描述

本课程讲授高级财务管理的理论与实务问题，主要阐述集团公司财务管理的基本内容，同时还涵盖了企业并购财务管理、国际财务管理、中小企业财务管理、非营利组织财务管理、企业破产清算财务管理等内容。

课程目标

通过本课程的学习，使学生掌握高级财务管理的基本理论和方法，并能够运用这些理论、方法解决现实问题。使学生了解总部（母公司）在财务战略与财务政策层面对企业集团财务活动所实施的战略规划、政策指引、制度规范与决策督导，以规范子公司的财务行为，保障集团整体利益目标最大化；使学生了解并购、破产清算等专门性财务活动和中小企业、非营利组织、跨国公司等特殊企业形式的财务管理活动。

教学方式

问题导向的教学方式、案例教学、小组作业及讨论

评价方式

考试（70%）、案例讨论及小组作业（30%）

教学重点

企业集团财务管理

并购财务管理

跨国公司财务管理

教学难点

目标并购公司的估价方法；

企业集团的内部资本市场；

企业集团的预算控制和业绩评价；

国际企业的筹资、投资和税收管理；

非营利组织的资本预算决策

教材和参考资料

（一）教材

《高级财务管理学（第四版）(新编21世纪财务管理系列教材)》，王化成，中国人民大学出版社，2017年1月。

（二）参考资料

[1]《高级财务管理（第二版）》，陆正飞、朱凯、童盼，北京大学出版社，2015年。

[2]《中级财务管理（第三版）》，宋献中，吴思明.东北财经大学出版社，2016年。

[3] 《公司理财（第九版）》，斯蒂芬•A•罗斯,伦道夫•W•威斯特菲尔德等著，吴世农,王志强译注.机械工业出版社, 2012年10月。

[4]中国知网http://www.cnki.net/

[5] 上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn/

[6] 深圳证券交易所网站http://www.szse.cn/

1.导论

第一节  财务管理的理论框架

第二节  财务管理假设

第三节  财务管理目标

第四节  高级财务管理的内容和结构

◆掌握高级财务管理的概念与理论体系
◆了解本课程的基本内容及要求

◆理解财务管理假设的构成及其与高级财务管理内容之间的关系

2.筹资

第一节 企业筹资概述

第二节 权益资金和负债资金的筹集

第三节 资金需要量的预测

第四节 资本成本和财务杠杆

第五节 最优资本结构决策

◆掌握筹资的基本原理
◆掌握筹资的主要方式，特别是IPO、配股、增发等
◆理解资本结构理论
◆能够运用正确的方法开展资本结构决策

3.投资

第一节 投资管理概述

第二节 固定资产投资

第三节 无形资产投资

第四节 证券投资

◆掌握投资的基本原理

◆掌握投资项目评估的基本方法

◆能够运用正确的方法开展项目评估工作

4.资金运营

第一节 营运资金概述

第二节 流动资金管理

第三节 流动负债管理

第四节 营运资金政策

◆掌握资金运营的基本原理

◆掌握流动资产和流动负债管理的方法

◆理解不同的营运资金政策及其运用

5.利润分配

第一节 利润分配概述

第二节 股利的分配程序和支付方式

第三节 股利的分配程序和支付方式

第四节 股票股利、股票分割与股票回购

◆理解企业分配的基本原理
◆掌握股利分配的相关问题
◆掌握员工激励计划的相关问题

6.并购概述

第一节 企业并购的动因和效应

第二节 企业并购的历史演进

第三节 企业并购的财务问题

◆了解企业并购的相关理论
◆熟悉并购的相关程序与方法

7.企业并购股价

第一节 目标公司价值评估方法

第二节 企业并购案例分析

◆  熟悉如何选择并购目标公司；

◆  掌握评估目标公司价值的方法；

◆  掌握贴现现金流量法的内容。

8.企业并购运作

第一节 企业并购筹资

第二节 企业并购筹资

第三节 企业并购筹资

第四节 并购防御战略

第五节 并购整合

◆掌握各种并购支付方式的特点及适用条件；

◆理解杠杆并购的概念及特点；

◆理解管理层收购的概念及在我国的实践；

◆熟悉几种并购防御战略。

9.企业集团财务管理概述

第一节 企业集团财务管理的特点

第二节 企业集团的组织结构

第三节 企业集团财务管理体制

◆理解企业集团的形式和作用

◆了解企业集团各层次的关系

◆掌握企业集团的组建模式

◆理解企业集团财务管理的特点

10.企业集团的资金运筹

第一节 企业集团筹资管理

第二节 企业集团投资管理

第三节 企业集团分配管理

第四节 企业集团资本经营

◆掌握企业集团的筹资管理

◆掌握企业集团的投资管理

◆理解企业集团的分配管理

◆理解企业集团的资金运营

11.企业集团财务控制

第一节 企业集团预算控制

第二节 企业集团业绩评价

第三节 综合业绩评价体系

◆理解企业集团财务控制的意义和内容

◆理解企业集团的全面预算管理的程序

◆掌握企业集团全面预算管理的模式

◆掌握企业集团综合业绩评价的财务模式和平衡模式

12.国际财务管理

第一节 国际企业外汇风险管理

第二节 国际企业筹资和投资管理

第三节 国际企业营运资金的管理

第四节 国际企业税收管理

◆掌握外汇风险的类型、管理方式和避险方式

◆理解国际企业的资金来源和筹资方式

◆掌握国际企业的投资方式和风险防范

◆了解国际税收管理体制和差异

◆掌握国际企业合理的避税方法

13.中小企业财务管理

第一节 中小企业财务管理概述

第二节 中小企业融资管理

第三节 中小企业投资管理

第四节 中小企业的政策利用

◆理解中小企业融资难的现状、原因，及其解决方法

◆掌握中小企业投资战略的制定及其资本运营方法

◆了解我国中小企业的信用担保体系及其相关政策

14.非营利组织财务管理

第一节 非营利组织及其财务管理概述

第二节 非营利组织的预算管理

第三节 非营利组织的筹资管理

第四节 非营利组织的资本预算决策

◆掌握非营利组织预算内容和编制方法

◆掌握非营利组织筹资方式和筹资管理

◆掌握非营利组织项目分析的方法、目标及其风险分析

15.企业破产、重整和清算

第一节 企业破产概述

第二节  破产预警管理

第三节  重整与和解财务管理

第四节  破产清算财务管理

◆了解破产、重整与清算的现有法律规定

◆掌握破产危机的辨识、应对和管理

◆掌握破产财产、破产债权的范围和计价方法